Zyklisches Handelssystem

TRADING TECHNIQUES Trading Stocks mit einem zyklischen System von Jeffrey Owen Katz, Ph. D. Mit Donna L. McCormick Es kann ein handelbares Muster in einzelnen Aktien und Indizes. Lesen Sie über einen Weg, diesen Zyklus systematisch zu suchen und zu verfolgen. M ore als vor einem Jahrzehnt, bemerkten wir, dass ein wiederkehrendes Muster auf den Charts der einzelnen Aktien sowie auf den Indizes zu sehen war. Etwa 90 Kalendertage nach dem Auftreten eines großen, plötzlichen, starken Umzugs (meistens nach oben, aber manchmal nach unten) gäbe es eine ziemlich gute Wahrscheinlichkeit, dass ein anderer solcher Schritt stattfinden würde. Der vierteljährliche Zeitpunkt schlug vor, dass das Muster durch das Auftreten von Überraschungen (z. B. Ertragsüberraschungen) im Zusammenhang mit Unternehmensberichten induziert wurde. Wenn dieses Muster vorhanden war - und es war häufig - war es ziemlich dramatisch: Es könnte verwendet werden, um Wendepunkte in Aktien (sowie in Aktienindizes wie dem Standard amp Poors 500 Index) vorauszusagen mit einem fairen Grad vorherzusagen Genauigkeit. ABBILDUNG 1: SYSTEMREGELN. Die Regeln dieses Systems, die in Easy Language geschrieben wurden, sind hier zu sehen. Diese Prognose-Muster produziert so gute Ergebnisse, dass wir entwickelt und vermarktet Software auf sie basiert: NexTurn für die SampP 500 und The Stock Analyzer für einzelne Bestände. Einige Jahre später, nachdem wir es entdeckt, aber das Muster verschwunden aus den Indizes, und die Software wurde moot. Weder NexTurn noch der Aktienanalysator waren komplette Handelssysteme, die keine Ein - oder Ausstiegsbefehle hatten, sondern lediglich Signale. Lets sehen, ob wir ein erfolgreiches Handelssystem für Aktien entwickeln können, die auf dem Muster basieren, das wir vor mehr als einem Jahrzehnt beobachteten. Wir werden in TradeStation arbeiten und die gesamte Handelslogik und den Easy Language-Quellcode vollständig offenlegen. ENTWICKLUNG DES HANDELSYSTEMS Wie kann das 90-Tage-Rhythmusmuster verwendet werden, um die Basis eines kompletten Handelssystems zu bilden. In NexTurn und dem Aktienanalysator wurden Signale erzeugt, indem man die dreitägige Veränderungsrate vor 63 Börsentagen betrachtete. Wenn auf der Grundlage dieser Kriterien eine ausreichende Bewegung am vorherigen Punkt stattfand, würde die Software ein Signal erzeugen. Wenn die Änderungsrate größer als eine gegebene Schwelle war, wurde ein Kaufsignal (up) erzeugt, wenn es kleiner als ein anderer gegebener Schwellenwert war, ein Verkaufssignal (down) wurde erzeugt. Diese Signale wurden in Erwartung, dass der Schub, entweder aufwärts oder abwärts, gesehen etwa ein Viertel zuvor, war im Begriff, von der Aktie oder Index untersucht werden wiederhergestellt werden. Das hier diskutierte und in unserer Software verwendete Prinzip kann mit einer zusätzlichen Logik verwendet werden, um ein vollständiges Handelssystem mit Ein - und Ausstiegsaufträgen aufzubauen und sogar aufzuhören. Die Logik des Handelssystems wäre wie folgt: Berechnen Sie die 20-Stab-Standardabweichung der k-Tag-Änderungsrate m Tage in der Vergangenheit und berechnen Sie dann die k-Tagesrate der Veränderung, wie vor Tagen gesehen. Da Handelstage verwendet werden, sollte m etwa 63 sein und k dürfte eine kleine Zahl zwischen einem und fünf sein (bei NexTurn waren es drei). Jeffrey Owen Katz ist ein professioneller Händler und Berater in Selden, NY. Seine Firma, Scientific Consultant Services (516 696-3333), ist spezialisiert auf kundenspezifische Programmierung, bietet kompetente Beratung bei der Systementwicklung und dem Einsatz von Omega Researchs Tools und entwickelt öffentlich verfügbare Software für Händler. Donna L. McCormick ist ein Schriftsteller und Vizepräsident von Scientific Consultant Services. Auszug aus einem Artikel ursprünglich veröffentlicht in der Februar 1999 Ausgabe der technischen Analyse der STOCKS amp COMMODITIES Zeitschrift. Alle Rechte vorbehalten. Kopie Copyright 1999, Technische Analyse, Inc. Zyklische Industrie Was ist eine zyklische Industrie Eine zyklische Industrie ist eine Branche, die empfindlich auf den Konjunkturzyklus reagiert. So dass die Erträge im Allgemeinen in Zeiten des wirtschaftlichen Wohlstands und der Expansion höher sind und in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs und der Kontraktion niedriger sind. Unternehmen in zyklischen Industrien können mit dieser Art von Volatilität umgehen, indem sie Entschädigungen und Kürzungen für Entschädigungen in schlechten Zeiten durchführen und Prämien zahlen und in guten Zeiten en masse bezahlen. Laden des Players. BREAKING DOWN Zyklische Industrie Abschwünge im Konjunkturzyklus zwingen die Verbraucher, Prioritäten zu setzen und potenziell einige, die nicht wesentlich sind, auszuschneiden. Daher sind Branchen, die sich auf nicht-wesentliche Produkte konzentrieren das größte Risiko von Einnahmen Verlust, wenn die wirtschaftliche Kontraktion hält. Im Gegensatz dazu neigen Branchen wie Versorgungsunternehmen dazu, ökonomische Stürme viel besser zu bewältigen, da, egal wie schlecht die Zeiten sind, die meisten Menschen einen Weg finden, ihre Lichtrechnung zu bezahlen. Der Geschäftszyklus Vier diskrete Phasen umfassen den Konjunkturzyklus. In der Expansionsphase wächst die Produktivität, die Arbeitslosigkeit schrumpft und die Aktienmärkte steigen tendenziell. Da mehr Menschen in dieser Phase beschäftigt sind und ihre Portfolios wachsen, haben sie mehr diskretionäre Einkommen und sind weniger zurückhaltend über die Ausgaben. Der Peak folgt der Expansionsphase. Zu diesem Zeitpunkt hat die Wirtschaft das Ende der Expansion erreicht und beginnt dann ihre kontraktive Phase. Das discretionäre Einkommen sinkt während der Kontraktion, da mehr Menschen arbeitslos sind und die Produktivität geringer ist. Die kontraktive Phase ist, wenn Rezessionen auftreten, wenn auch nicht alle Perioden der Kontraktion in Rezessionen führen. In den Vereinigten Staaten stellen zwei aufeinander folgende Quartale des Bruttoinlandsprodukts (BIP) die häufigsten Kriterien dar, um eine offizielle Rezession zu erklären. Die letzte Phase des Konjunkturzyklus ist der Trog. Diese Phase ist, wo die Wirtschaft bodent sich vor Beginn des Zyklus neu und beginnt eine weitere Kontraktionsphase. Beispiele für zyklische Industrien, die an der Herstellung von Gebrauchsgütern beteiligt sind, wie Rohstoffe und schwere Ausrüstung, sind in der Regel zyklisch. Konsumgüter, ein Sektor, der sich auf Produkte und Dienstleistungen konzentriert, die Konsumenten mit diskretionärem Erwerb erwerben, ist auch sehr empfindlich gegenüber dem Konjunkturzyklus, da die diskretionären Ausgaben in schwierigen Zeiten leichter aus dem Konsumentenhaushalt entfernt werden können als wesentliche Kosten. Zum Beispiel ist die Airline-Industrie eine ziemlich zyklische Industrie. In guten wirtschaftlichen Zeiten haben die Menschen mehr verfügbare Einkommen. So dass sie eher bereit sind, Urlaub zu nehmen und nutzen Flugreisen. Umgekehrt, während schlechte wirtschaftliche Zeiten sind die Menschen viel vorsichtiger über die Ausgaben. Infolgedessen neigen sie dazu, mehr konservative Ferien näher an die Heimat zu nehmen (wenn sie überhaupt gehen) und vermeiden teure Flugreisen.