Was bedeutet Synthetisch Synthetisch ist der Begriff für Finanzinstrumente, die künstlich durch die Simulation anderer Instrumente mit unterschiedlichen Cashflow-Muster erstellt werden. Beispielsweise können Sie einen synthetischen Bestand erstellen, indem Sie eine Kaufoption kaufen und gleichzeitig eine Verkaufsoption auf demselben Lager verkaufen. Der synthetische Bestand hätte die gleichen Cashflows wie der Basiswert. BREAKING DOWN Synthetische Synthetische Produkte sind so aufgebaut, dass sie den Cashflow-Anforderungen des Anlegers entsprechen. Sie werden in Form eines Vertrages angelegt und daher den Namen synthetisch genannt. Synthetische Cash Flows Es gibt zwei Arten von generischen Wertpapieren Investitionen: diejenigen, die Einkommen zu zahlen und diejenigen, die in Preisschätzung bezahlen. Eine Aktie, die eine regelmäßige und wachsende Dividende ausschüttet, versorgt den Anleger mit einem Bargeldstrom. Eine Anleihe, die regelmäßige Zinszahlungen zahlt, bietet dem Anleger auch einen Bargeldstrom. Beide Produkte dienen der Strukturierung synthetischer Produkte. Ein Beispiel ist eine Sicherheit, die eine regelmäßige Zinszahlung ausbezahlt und den Anlegern auch ermöglicht, am Wachstum des Marktes teilzuhaben. Sie bestehen im Allgemeinen aus einer Anleihe oder einem festverzinslichen Erzeugnis, um die Kapital - und eine Eigenkapitalkomponente zu sichern, um alpha zu erreichen. Produkte, die für synthetische Produkte verwendet werden, können Vermögenswerte oder Derivate sein, aber synthetische Produkte selbst sind von Natur aus Derivate. Das heißt, die Cashflows, die sie produzieren, werden aus anderen Vermögenswerten abgeleitet. Es gibt sogar eine Asset-Klasse bekannt als synthetische Derivate. Dabei handelt es sich um Wertpapiere, die den Cash Flows eines einzigen Wertpapiers reverse engineering folgen. Eine synthetische Long-Position bewegt sich mit dem Bestand und ist mit einem Long-Call und einem Short-Put strukturiert. Ein synthetischer Aktienbestand wächst, wenn der zugrundeliegende Bestand nach unten fließt und in der Regel aus einem Long Put und einem Short Call besteht. Ein weiteres Beispiel ist eine Wandelanleihe. Die für Unternehmen, die Schulden, die in Eigenkapital umgewandelt werden können, im Austausch für eine höhere Rendite ideal ist. Das Ziel des Emittenten ist, die Nachfrage nach einer Anleihe zu steigern, ohne den Zinssatz oder den Betrag zu erhöhen, den er für die Schuld bezahlen muss. Der Wandelanleihe können unterschiedliche Merkmale hinzugefügt werden. Einige Wandelschuldverschreibungen bieten Hauptschutz. Andere Wandelschuldverschreibungen bieten im Gegenzug zu einem niedrigeren Umrechnungsfaktor höhere Erträge. Diese Merkmale sind Anreize für Anleiheinhaber. Weitere Beispiele sind abgedeckte Call-Schreiben. Hochverzinsliche Anleihe-Portfolios, Fonds für Hedgefonds und andere derivative Strukturen. Synthetische Handelsstrategien Im Optionenhandel werden synthetische Positionen primär geschaffen, um entweder Long - oder Short-Bestände mit nur Optionen zu emulieren oder Long - oder Short-Optionspositionen zu emulieren Aktien und Optionen. Händler würden selten eine synthetische Position schaffen, aber sie würden diese Position benutzen, um sich von einer Position zur anderen zu bewegen, wenn sich die Umstände ändern. Das Grundprinzip der synthetischen Optionen Trading-Strategien ist sehr ähnlich und auf dieser Seite erklären wir genau, was sie sind und die Vorteile, die sie bieten. Wir geben auch Einzelheiten über drei der am häufigsten verwendeten Typen. Um die meisten profitieren von dieser Seite sollten Sie zumindest ein grundlegendes Verständnis der synthetischen Positionen. Was sind synthetische Optionen Trading-Strategien Warum Synthetische Optionen Trading-Strategien Synthetische Straddle Synthetische Short Straddle Synthetische Covered Anrufen Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Was sind Synthetische Optionen Trading-Strategien Das Konzept der synthetischen Optionen Trading-Strategien ist wirklich ganz einfach. Sie sind Strategien, die das Gewinn - und Verlustprofil einer anderen Strategie nachbilden, aber anders geschaffen werden. Typischerweise wird die zu replizierende Strategie mehrere Optionenpositionen beinhalten, und die synthetische Strategie wird eine Kombination von Aktien und Optionen verwenden. Das Gegenteil kann auch wahr sein, wobei die Strategie mit einer Kombination von Aktien und Optionen und der synthetischen Strategie unter Verwendung mehrerer Optionenpositionen repliziert wird. Diese Strategien arent so kompliziert, wie viele Händler glauben, dass sie zu sein, und sie bieten ein paar klare Vorteile unter bestimmten Umständen. Warum verwenden synthetische Optionen Trading-Strategien Es gibt zwei häufige Gründe für die Verwendung dieser Strategien. Zuerst würden Sie sie als eine einfache Weise verwenden, um zu versuchen und zu profitieren, wenn Ihre Aussicht auf eine bestehende Position ändert, weil Sie von zwei der unten stehenden Beispiele sehen, dass sie verwendet werden können, um eine vorhandene Aktienposition anzupassen, um zu versuchen und von einem profitieren Periode der Volatilität, oder zu versuchen und profitieren von einer Periode der Stabilität. Zweitens würden Sie sie verwenden, weil es in der Regel weniger Transaktionen bei der Umwandlung einer bestehenden Position in eine synthetische Position, als es wäre in der Schließung der Position und die Schaffung der relevanten Position von Grund auf neu. Durch die Herstellung weniger Transaktionen müssen Sie weniger in Provisionen an Ihren Broker zu bezahlen. Die Vorteile sind wirklich so einfach, sie sind eine einfache Möglichkeit, eine bestehende Position anzupassen, und sie können Sie Geld sparen. Synthetische Straddle Die synthetische Straddle emuliert die Strategie bekannt als die lange Straddle. Eine lange Straddle wäre in der Regel erstellt werden, wenn Ihre Aussichten waren volatil, d. H. Sie erwartet, dass die zugrunde liegenden Sicherheit deutlich im Preis bewegen, aber Sie werent sicher, in welche Richtung es bewegen würde. Seine durch den Kauf einer gleichen Anzahl von den gleichen Anrufe und Puts und es ermöglicht Ihnen, Gewinne zu machen, unabhängig davon, welche Art und Weise der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit bewegt, vorausgesetzt, es bewegt sich mindestens einen bestimmten Betrag. Die synthetische Straddle macht auch Gewinne in einer ähnlichen Weise, aber es verwendet auch eine Kombination von Aktien und Optionen. Es gibt tatsächlich zwei Möglichkeiten, eine zu erstellen. Die erste ist durch den Besitz von Aktien und auch Besitz doppelt so viel an der Geld-Puts auf der Grundlage dieser Aktie, und die zweite ist, indem sie kurz auf Lager und Besitz der doppelten Menge an die Geldanrufe auf dieser Aktie basiert. Zum Beispiel, wenn Sie 100 Aktien der Aktiengesellschaft X Aktien und auch 2 an der Geld-Puts (jeweils 100 Stück) basierend auf diesem Bestand besitzen, dann würden Sie im Grunde eine synthetische Straddle erstellt haben. Als allgemeine Regel, würden Sie nicht eine synthetische Straddle von Grund auf neu erstellen, weil Sie eine vorhandene Position in eine Straddle ändern möchten. Typischerweise würden Sie nur erstellen, wenn Sie entweder eine lange Lagerposition oder eine kurze Lagerposition halten und Sie glauben, dass der Bestand in eine Periode der Volatilität eintritt und Sie erwarten, dass es drastisch im Preis bewegen, aber Sie arent sicher in welche Richtung. Anstatt verkaufen Ihre lange Lagerposition oder den Kauf zurück Ihre Short-Position und dann die Schaffung einer langen Straddle (die mehrere Transaktionen und höhere Provisionen beinhalten würde), können Sie einfach kaufen die richtige Menge der relevanten Optionen, um eine synthetische Straddle erstellen und youll haben die Gleiche potenzielle Gewinne und die gleichen potenziellen Verluste, wie Sie es mit einer langen Straddel. Synthetische kurze Straddle Die synthetische kurze Straddle ist das Äquivalent der kurzen Straddle, die verwendet wird, wenn Ihr Ausblick neutral ist, d. H. Sie erwarten, dass die zugrunde liegende Sicherheit im Preis stabil ist. Die kurze Straddle wird durch Schreiben einer gleichen Anzahl der gleichen Anrufe und Puts erstellt und wird einen Gewinn zurückgeben, wenn die zugrunde liegende Sicherheit nicht im Preis bewegt oder nur bewegt sich innerhalb einer engen Bandbreite. Die synthetische Kurzstreuung würde auch einen Gewinn in der gleichen Weise zurückgeben, aber ihre mit einer Kombination von Aktien und Optionen geschaffen. Es kann auf zwei Arten hergestellt werden. Eins ist durch den Besitz von Aktien und die Verkürzung der doppelten Menge an Anrufen auf der Grundlage dieser Aktie. Die zweite ist, indem sie kurz auf Aktien und auch kurz auf die doppelte Menge von Put-Optionen auf der Grundlage dieser Aktie. Als Beispiel: Wenn Sie 100 Aktien in der Firma X besaßen und dann 2 Anrufe (jeweils 100 Anteile) schrieben, dann hätten Sie eine synthetische kurze Straddle geschaffen. Die primäre Verwendung dieser Strategie ist, wenn Sie eine vorhandene Aktienposition haben, kurz oder lang, und Sie glauben, dass die Aktie unwahrscheinlich, sich im Preis zu bewegen. Anstatt zu beenden Ihre Lagerhaltung, können Sie es offen halten und schreiben Sie die notwendigen Optionen Verträge, um eine synthetische kurze Straddle zu erstellen. Sie würden dann in der Lage, aus dem Aktienkurs nicht bewegte profitieren, aber Sie würden weniger Provision Gebühren aufnehmen, als Sie würden, wenn Sie Ihre Aktienposition zu verlassen und dann eine kurze Straddle. Synthetic Covered Call Dies ist eine Strategie, die verwendet wird, um die Strategie zu wiederholen, bekannt als der abgedeckte Aufruf, die eine beliebte und unkomplizierte Strategie ist, die mit einer Kombination aus einer langen Lagerposition und einer kurzen Aufrufoptionsposition erstellt wird. Sie würden in der Regel die abgedeckte Call-Strategie verwenden, wenn Sie eine Aktie für die langfristige besitzen wollte, aber erwartet, dass der Kurs dieser Aktie relativ stabil in der kurzfristig zu bleiben. Durch das Schreiben von Anrufen auf der Grundlage der Aktie, in der Regel mit einer kurzen Zeit bis zum Verfall, werden Sie profitieren, wenn die Aktie nicht im Preis bewegen und haben auch einige begrenzte Schutz, wenn es im Preis fällt. Um eine synthetische abgedeckten Anruf zu erstellen, wird die lange Lagerposition durch tiefe in die Geldanrufe auf der Grundlage dieser Bestände, die mindestens ein paar Monate bis zum Verfall haben Sie noch Anrufe mit einer kurzen Zeit bis zum Verfall zu schreiben. Besitzen tief in das Geld Anrufe mit einer langen Zeit bis zum Verfallsdatum hat ein Gewinn-und Verlust-Profil sehr ähnlich zu den Besitz der Aktie, so dass die Anrufe gekauft sind im Grunde nur ein gerade Ersatz für die lange Lagerposition. Als solches ist dies eine sehr einfache Strategie und sicherlich eine der beliebtesten. Sie würden normalerweise schauen, um diese Strategie unter ähnlichen Umständen zu verwenden, wenn Sie erwägen würden, einen abgedeckten Anruf zu verwenden, d. h. Sie glauben, dass der Preis einer Aktie auf lange Sicht zu erhöhen, aber relativ kurzfristig relativ stabil sein wird. Der größte Unterschied ist, dass Sie in der Regel beschäftigt die abgedeckten Anruf, wenn Sie bereits im Besitz der Aktie und dann beschlossen, zu versuchen und profitieren von kurzfristigen Stabilität durch das Schreiben der Anrufe Optionen gegen sie. Sie würden eher die synthetische abgedeckten Anruf von Grund auf neu zu erstellen, wenn Sie einen Ausblick, der kurzfristig neutral ist, aber bullisch auf lange Sicht haben. Der größte Vorteil, den es über den abgedeckten Anruf hat, ist, dass er eine kleinere Investition erfordert, weil die Kosten der tiefen in den Geldanrufen weniger als die entsprechende lange Lagerposition wäre. Copyright copy 2016 OptionenTrading. org - Alle Rechte vorbehalten.
No comments:
Post a Comment